2020년 3분기 한국거래소(KRX) 동향

7월 1일 20년 코스닥 라이징스타 선정
■ 한국거래소는 우수한 기술력과 성장가능성을 보유한 코스닥 상장기업 35사를 「2020년 코스닥 라이징스타」로 선정      ● 한국거래소는 유망 중소·중견기업을 발굴하여 중장기적 성장을 지원하고, 코스닥시장을 활성화하기 위하여 2009년부터 라이징스타 사업을 실시
  ● 금년에는 핀테크, 2차전지, 대기오염관리, 개량신약 등 다양한 산업분야에서 혁신 기술을 보유한 17개 기업*이 신규 선정됨 * 녹십자셀, 라온피플, 레고켐바이오사이언스, 리메드, 아이티엠반도체, 알테오젠, 에스티아이, 에코프로, 엔바이오니아, 엘앤 씨바이오, 엠플러스, 웹케시, 인텍플러스, 제노레이, 주성엔지니어링, 진성티이씨, 파마리서치프로덕트
■ 한국거래소 코스닥 라이징스타는 시장지배력, 수익성, 성장성, 기술력, 재무안정성에 대한 정량적 평가와 CEO 인터뷰를 통한 정성적 평가를 거쳐, 외부 전문위원으로 구성된 선정위원회 심의를 통해 최종 선정
■ 선정기업에게는 연부과금 지원, 상장수수료 면제, IR 개최 및 기업분석보고서 발간, 내부회계관리제도 구축 지원 등 혜택을 제공

7월 17일 코스닥시장 공시내용 사전확인 면제법인 확대
■ 한국거래소는 코스닥상장법인의 책임공시 풍토를 조성하고, 장기적인 공시역량 강화를 지원하기 위하여,
  ● 기존의 공시내용 사전확인 면제법인 선정 기준을 완화하여 면제법인 비중*을 코스피시장 수준으로 대폭 확대할 계획(9월 7일 시행) * 사전확인 면제법인 비중: (코스닥시장) 13.7%, (코스피시장) 62.5% ※ 공시내용 사전확인 절차: 코스닥시장은 기업이 제출한 공시내용을 거래소 내부의 검토→승인 절차를 통해 시장에 배포 하는 사전확인을 원칙으로 운영하되, 우수법인 및 우량기업부 소속 기업 등에 한해 예외적으로 사전확인을 면제하고 있음
■ 코스닥시장에서는 매년 5월초 아래의 요건을 적용하여 공시내용 사전확인 면제법인을 선정(정기지정, 2020년 5월 192사) <코스닥시장 사전확인 면제법인 지정요건> 정기지정 요건 기본요건(A) 추가요건(B) 지정요건 ① 상장 후 5년 경과 ② 관리·투자주의환기종목 미지정(3년) ③ 불성실공시법인 미지정(3년) ④ 최근사업연도 감사의견 적정 ⑤ 성실공시교육이수(2년) ⑥공시우수법인 * 최근 3년이내 A+B(⑥) ⑦우량기업부 * 최근 6개월 평균시총 1천억 원 이상 A+B(⑦) * (수시해제) 불성실공시법인, 관리종목, 투자주의환기종목 지정 및 상장폐지기준 해당사항 공시시
■ 기업공시 책임성을 강화하고, 거래소 공시내용 사전심사의 효율성을 제고하기 위하여 사전확인 면제법인 비중을 확대·운영토록 개선
  ● (선정요건) 현행 사전확인 면제법인 지정요건 중 상장연수·상장관리·공시부실 요건을 유지하고, 그 밖의 요건은 폐지 - (상장연수) 상장 후 3년 경과(5년에서 축소) - (상장관리) 관리종목·투자주의환기종목 미지정 3년 이상 - (공시부실) 불성실공시법인 미지정 3년 이상
  ● 코스닥시장 상장법인에 대한 시장조치가 집중되는 시기를 피하여, 7월 최초 매매거래일을 정기지정일로 변경 (시장조치 리스크 분산) <코스닥시장 사전확인 면제법인 지정요건 개편방안(종합)> 기존 심사 요건 개선 심사 요건 기본 상장연수 사전확인면제법인 13.7% 사전확인면제법인 61.1% 기본 상장연수 사전확인면제법인 13.7% 사전확인면제법인 61.1% 상장관리 상장관리 공시부실 공시부실 감사의견 “삭제” 교육이수 “삭제” 추가 공시우수 추가 “삭제” 소속부&시총 “삭제” * 주1) (수시해제) 불성실공시법인, 관리종목, 투자주의환기종목 지정(상장폐지기준공시는 관리종목으로 일원화 주2) 상장외국법인과 SPAC은 회사의 특수성을 고려, 사전확인대상법인으로 일괄 지정 한국거래소(KRX) 동향 거래소산업 동향 한국거래소(KRX) 동향 152 153 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계

7월 20일 불공정거래 예방을 위한 쌍방향 화상교육 실시
■ 한국거래소 시장감시위원회는 상장기업 임직원 대상의 불공정거래예방 교육을 비대면의 쌍방향 화상교육 방식 으로 전환하여 7월 20일(월)부터 시행
■ 그 동안 시장감시위원회는 자본시장의 불공정거래를 예방하기 위하여 상장기업 임직원을 대상으로 방문교육을 시행*해 왔으나, * (연도별 교육실시 법인수) 81사(2016년) → 110사(2017년) → 121사(2018년) → 147사(2019년)
  ● 연초 ‘코로나19’ 확산에 따른 ‘사회적 거리두기’의일환으로 방문교육을 전면 중단하고 비대면(Untact) 온라인교 육으로 전환하여 추진해 왔음
■ 이번에 도입하는 쌍방향 화상교육은 금년 상반기에 실시한 비대면 온라인 교육(단방향-녹화된 동영상 제공)을 한 단계 업그레이드(쌍방향-소통가능)한 조치이며,
  ● 지난 6월에 상장기업 2개사(166명)를 대상으로 시범교육을 실시하고, 이번에 전체 상장기업으로 확대하는 것임
■ 교육내용은 미공개정보 이용금지, 단기매매차익 반환 등 불공정거래 규제제도와 지분변동 보고사항 등이며, <쌍방향 화상 불공정거래 예방교육 주요 내용> 구분 교육 주요내용 불공정거래 규제 제도 미공개정보 이용금지, 단기매매차익반환, 부정거래 등 지분변동 보고사항 주식 등의 대량보유상황보고 등 컴플라이언스 구축지원 서비스 상장법인 내부자거래 알림 서비스(K-ITAS) 등
  ● 교육을 희망하는 상장기업은 한국거래소 시장감시위원회 홈페이지*를 통해 7월 20일(월)부터 신청 * moc.krx.co.kr → 교육·컨설팅 신청 → 불공정거래예방교육 신청
■ 앞으로, 시장감시위원회는 정부의 사회적 거리두기 정책이 완화되기 이전까지 상장기업 임직원 대상의 쌍방향 화상교육 서비스를 제공할 계획이며,
  ● 상장기업에게 친화적인 교육환경을 제공하기 위해 수강자의 의견을 상시 반영하여 교육방법 등을 지속적으로 개선할 예정

7월 22일 증권·선물사간 고유재산 운용업무의 위탁을 허용
■ 한국거래소의 파생상품 회원(증권·선물사)은 고유재산 운용업무를 포함하여 자기의 계산으로 하는 거래를 다른 회원에게 위탁하는 것이 금지하여 왔음
  ● 이에 따라 중소형사는 모든 종류의 파생상품 주문을 제출할 수 있는 시스템을 구축하고, 관련 인력을 운용해야 하므로 비용상 부담이 되는 등 운용의 효율성이 낮고,
  ● 또한, 특정 파생상품에 전문성을 지닌 특화 증권사·선물사의 육성이 어려운 실정이었음
■ 이에 한국거래소는 증권·선물사 간 협업을 지원하기 위하여 업계 의견 수렴 등 관련 절차를 수행하고, 제도를 마련함 ■ 시장조성(MM) 또는 유동성공급(LP) 업무 등 투자매매업의 핵심업무를 제외*하고 투자매매업과는 별도의 업무인 고유재산 운용업무에 한하여, * 현행 자본시장법상 투자매매업의 본질적 업무(인가·등록 업무와 직접 관련된 필수 업무) 중 호가 제시업무 등 핵심업무로 분류 되는 경우 제3자 위탁이 불가
  ● 다른 회원으로의 주문 위탁을 허용하여 증권·선물사 간 협업 강화를 지원하고,
  ● 이러한 업무위탁 과정에서 관리상의 누락이 생기지 않도록 관련 제도를 정비하고,
  ● 다른 회원에게 업무를 위탁할 경우, 위탁업무 범위 및 위탁계좌, 수탁회원사 등 관련 내용을 사전에 거래소에 신 고하도록 하여,
  ● 기존의 자기거래 계좌와 통합적으로 관리함으로써 포지션 한도관리, 불공정거래 모니터링 등에 만전을 기할 계 획임
■ 파생상품시장업무규정 시행세칙을 개정하고, 시스템 개발 및 모의시장 운영 등을 통해 2020년 9월 7일(월) 시행

7월 27일 2020년 유가증권시장 온라인 IR 개최
■ 한국거래소는 한국IR협의회와 공동으로 기관 및 전문투자자를 대상으로 『2020년 유가증권시장 온라인 IR』을 개최
  ● 유가증권시장 상장기업에 대한 IR 지원을 통해 심도있는 기업정보 제공 및 투자 활성화 도모 - 금번 온라인 IR은 3분기 중 참여를 희망한 상장기업(13社) 대상 실시 거래소산업 동향 한국거래소(KRX) 동향 154 155 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계
  ● 코로나19 상황을 감안하여 비대면 온라인 방식으로 진행하며, 투자자는 개인 컴퓨터나 모바일 기기 등을 이 용하여 공간 제약 없이 참여가능 <2020년 유가증권시장 온라인 IR 개요> 개최일정 2020년 7월~9월(매월 4주차 실시) 참여기업 경동도시가스, 기업은행, 대상홀딩스, 롯데제과, 에이프로젠KIC, 코리안리, 한전KPS, 한화, 한화생명, 한화솔루션, 한화시스템, 현대리바트, 현대오토에버 진행방식 온라인 화상회의 또는 스튜디오 방송(기업설명 및 질의응답) 투자자 참가신청 한국IR협의회 홈페이지에서 신청 접수*(신청 시 사전질의 가능)
■ 향후 한국거래소와 한국IR협의회는 유가증권시장 상장기업의 온라인 IR활동을 상시 지원하여, 코로나19로 인한 언택트 시대의 IR 수요에 적극 부응할 계획임 8월 4일 중소·혁신기업 공시체계 구축 방문컨설팅 실시
■ 한국거래소는 중소·혁신기업의 자율적 책임공시 풍토를 조성하고, 장기적인 공시역량 강화를 지원하기 위하여,
  ● 기업의 공시체계 구축 현황 및 내부정보 관리수준을 점검하고 이에 대한 개선방안을 제시하는 방문컨설팅을 실시＊ * (방문기간) 2020년 8월 18일~11월 27일, (대상기업) 중소혁신기업 15사 등 총 36사 <공시체계 구축 컨설팅 개요>
■ (업무내용) 공시체계 구축 지원이 필요한 코스닥 상장법인을 대상으로 외부컨설턴트* 및 거래소 직원이 방문하여 현장 컨설팅 제공 * 거래소가 선정한 외부컨설팅 기관에서 공시체계 관련 전문가 파견
■ (업무절차) 기업의 공시체계 진단 및 미비점 분석, 취약점 보완을 위한 개선방안 제시 및 임직원 대상 공시인식 제고 교육 실시 지원대상법인 성정 외부컨설팅 기관 선정 상장기업 한국거래소 외부 전문가 및 KRX 직원 파견 결과 보고 한국 거래소 진단 및 미비점 분석 개선방안 제시 임직원 인식제고
■ 추진배경은 시장 건전성 제고를 위해 공시의무 위반행위에 대해 사후 제재*를 지속 강화하였음에도 불성실공 시법인 증가 추세 * (2016년 12월) 공시위반제재금 한도 상향(1억 원 → 5억 원) * (2018년 4월) 불성실공시 관련 실질심사 기준 강화(최근 1년간 벌점 15점 이상) 등 구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 7월말 불성실공시(건수) 48 53 72 71 101 119 80
  ● 제재 일변도의 운영 방식은 불성실공시 투자주의를 환기할 수 있으나, 공시역량 확충은 기업의 자율에 맡기는 한계    ● 공시역량 취약법인의 공시체계 구축을 거래소 차원에서 선제적으로 지원하여 성실공시를 위한 자체 공시역량 제고 필요
■ 중소·혁신기업* 중 공시체계 구축 자구노력 의지가 높은 컨설팅 지원 신청기업을 대상으로 총 36사 선정 * 최근 사업연도말 자산총액 2천억 원 미만
  ● 성실공시 지원 필요성 및 공시체계 구축 수준 등을 종합적으로 고려하여 우선순위에 따라 선정하고, 개별 방 문일정 등 수립
■ 컨설팅은 「사전 진단-현장방문(컨설팅)-결과보고」 順 진행
  ● (사전진단) 全社 수준 및 공시항목별 공시역량 수준 진단 Tool을 활용하여 기업의 공시취약 영역 도출
  ● (현장방문) 공시책임자 인터뷰 등을 통해 공시체계 진단 및 미비점을 분석하고, 경영진 면담을 통한 인식제고 교육, 공시제도 및 실무적용방법 등 관련 지원업무를 수행
  ● (결과보고) 현장방문 후 개별 분석결과를 바탕으로 기업 상황에 맞춘 공시체계 개선방안 제시(필요시 방문 설명)

8월 13일 KRX BBIG K-뉴딜지수 5종 발표
■ 한국거래소는 한국 경제의 패러다임 전환을 견인할 수 있는 선도기업으로 구성된 「KRX BBIG K-뉴딜지수」 5종을 9월 7일(월)부터 발표함
■ 정부의 한국판 뉴딜 종합계획*의 비전을 구체화하고자 최근 미래 성장주도 산업으로 각광받고 있는 BBIG (배터리ㆍ바이오ㆍ인터넷ㆍ게임) 산업을 뉴딜분야로 선정하여 K-뉴딜지수를 개발 * 정부는 코로나19 위기 극복과 코로나 이후 글로벌 경제 선도를 위한 국가발전 전략으로 “한국판 뉴딜 종합계획” 발표(7월 14일) 거래소산업 동향 한국거래소(KRX) 동향 156 157 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계
  ● BBIG 산업은 K-뉴딜정책의 핵심분야로서, 관련 10개 주요 종목의 시가총액 합계는 322조 원(코스피 內 비중 20.4%, 2020년 8월말 기준)

Battery
•2차전지 생산업체, 핵심 4대 소재(양극재, 음극재, 분리막, 전해질) 업체
•그린뉴딜의 핵심과제인 “친환경 미래 모빌리티” 전기차의 핵심 사업

Bio
•헬스케어 장비 및 서비스, 제약 및 진단키트 업체 등
•K-방역 핵심, 정부 혁신성장 산업의 핵심인 바이오 산업

Internet
•인터넷 플랫폼, 인터넷 소프트웨어, 클라우드, 5G 장비 업체 등
•디지털 뉴딜의 핵심 인프라인 인터넷 서비스 및 관련 사업

Game
•인터넷·모바일 게임 서비스, 가상현실 게임 서비스 업체
•정보기술(IT) 산업을 선도하고 언택트시대의 신성장동력으로 인식

■ 한국판 뉴딜정책의 확산을 유도하기 위해 “탄소효율 그린뉴딜지수” 개발도 추진
  ● 기업의 사업환경을 친환경ㆍ저탄소 기반으로 전환을 유도하기 위해 각 종목별 산업 특성 및 매출단위당 탄소배출 량을 점수화하여 탄소효율점수가 높은 기업의 투자비중이 높아지도록 개발 9월 10일 시장참가자의 거래비용 경감을 위한 수수료 면제
■ 한국거래소와 한국예탁결제원은 각각 이사회를 개최하여, 거래수수료(한국거래소) 및 증권회사수수료(한국 예탁결제원)를 한시적으로 면제할 것을 결정
  ● 이번 수수료 면제는 코로나19 등으로 어려워진 경제여건을 감안, 거래비용 경감을 통해 시장참가자와 자본시장의 지속성장 기반을 마련하기 위함
■ 면제기간은 2020년 9월 14일~2020년 12월 31일(매매일 기준)
■ 면제대상은 증권시장 및 장내파생상품시장에 상장된 모든 상장상품의 거래수수료*(한국거래소) 및 증권회사 수수료(한국예탁결제원) * 단, 유로스톡스50선물, 코스피200선물(야간) 및 USD선물(야간)은 수수료 면제 대상에서 제외

9월 14일 상장주식수 50만 주 미만 우선주에 대한 단일가매매 시행
■ 한국거래소는 「우선주 관련 투자자보호 방안」(금융위, 2020년 7월 9일)의 후속 조치로 상장주식수 50만 주 미만 우선주에 대한 매매체결방식을 2020년 9월 28일부터 단일가매매로 변경 예정
  ● 2020년 9월 25일 기준으로 상장주식수가 50만 주 미만인 우선주 종목*은 정규시장 및 장종료후 시간외시장에서 단일가매매(30분주기)로 전환 * 기존 10분 주기 단일가매매를 적용중인 저유동성 종목 및 LP계약 등에 따라 저유동성 기준에서 배제된 종목에 대해서도, 상장주식수 50만 주 미만요건에 해당될 경우 상시적 단일가매매(30분주기) 적용
  ● 매 분기 마지막 거래일 기준으로 우선주의 상장주식수를 평가하여, 분기 단위로 단일가매매 대상종목에서 제외 하거나 적용 * 9월 시행 이후 최초 분기 평가는 금년 4분기 마지막 거래일(12월 30일)
■ 적용대상 종목(2020년 9월 11일 기준)은 총 31종목으로 유가 30종목, 코스닥 1종목임
  ● 2020년 9월 25일 기준으로 상장주식수를 평가하여 대상종목을 최종확정
■ 가격괴리율 요건 신설 등 「우선주 관련 투자자보호 방안」의 다른 추진 과제는 시스템 개발 일정에 맞춰 금년 12월 중 적용할 계획

9월 23일 KRX금시장 연간 거래량 20,000Kg 돌파
■ 2020년 9월 22일 KRX금시장의 연간 거래량이 20,010kg(거래대금 13,825억 원)을 기록하여, 작년 거래량 10톤에 이어 1년 만에 20톤을 넘어섬
  ● KRX금시장 거래량을 모두 금반지(1돈)로 만들면 작년 신생아(30.3만명) 1인당 18개씩 끼워줄 수 있는 수량임 <연도별 거래량(kg)> <연도별 거래대금(억원)> 20,000 15,000 10,000 5,000 - 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 9월 14,000 12,000 8,000 10,000 6,000 4,000 2,000 - 누적 거래량 누적 거래대금 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 9월 거래소산업 동향 한국거래소(KRX) 동향 158 159 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계
■ KRX금시장 거래량과 거래대금은 전년동기(2019년 9월 22일) 대비 각각 2.5배, 3.1배 증가하여 2년 연속 2배 이상 성장함
  ● 또한, KRX금시장 계좌수(‘20.8월말 기준)도 404,393개*로 전년 말 182,421개 대비 2.2배 증가함 * KRX금시장 참여 증권사(10사) 중 데이터를 제공한 8사의 위탁 계좌수
  ● KRX금시장은 성장세는 장외시장(오프라인 실물시장), 해외 거래소와 비교하더라도 월등히 높은 수준임 <장외시장과 KRX금시장 거래대금 비교> (단위: 억 원, %) 구분 2019년 상반기 2020년 상반기 KRX금시장 거래대금 1,435 7,103 (394.5%) 회원 32사 매출액주) 16,609 15,526 (-6.5%) 주) KRX금시장 실물사업자 회원(32사) 매출액 합계(KRX금시장 거래분 제외) <해외 주요거래소 연도별 거래량 비교> (단위: 톤, %) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 8월주) KRX 4.4 5.6 (27.3) 4.8 (-14.3) 10.7 (122.9) 19.9 (197.0) SGE 5,951 5,662 (88.4) 5,820 (10.3) 4,447 (-23.6) 2,104 (-35.5) Borsa Istanbul 243 457 (26.5) 265 (-42.1) 281 (6.2) 432 (186.1) 주) 전년 동기(2019년 8월) 누적 거래량 대비 증가율 ※ 출처: 상해황금거래소(SGE), 이스탄불증권거래소(Borsa Istanbul) 홈페이지
■ 금에 대한 투자자의 인식변화*와 높은 거래안전성**, 낮은 거래비용, 다양한 세제혜택, 거래편의성 등 KRX금 시장의장점이 2~30대 젊은 투자층 중심으로 확산되면서 시장의 급성장으로 이어짐 * 글로벌 경제 불확실성 확대로 안전자산의 중요성이 부각되면서 금을 귀금속이 아닌 투자수단으로 인식하는 경향 확대 ** KRX 결제보장, 조폐공사 품질인증, 예탁결제원 안전보관 등

9월 25일 상장법인 영문공시 번역지원 서비스 개시
■ 한국거래소는 영문공시 활성화를 통해 투자저변을 확대하고자 2020년 9월 28일(월)부터 54개 상장법인을 대상으로 “영문공시 번역지원 서비스”를 시작
  ● 국내증시는 외국인투자자의 높은 보유비중*에도 불구하고, 상장법인의 영문공시 제출 부담으로 인해 영문정보가 상대적으로 부족** * 유가증권시장 외국인 보유 시총 비중: 35.3%(2020년 8월말) ** 2019년 영문공시 현황(수시·공정·안내공시 기준): 총 697건(국문공시의 5.9%)
  ● 동 서비스를 통해 상장법인의 영문공시 제출 부담을 완화시킴으로써 영문공시 활성화의 기반을 마련하고자 함
■ 동 서비스는 상장법인이 국문공시*를 제출하면 거래소에서 지정한 전문번역업체가 해당 공시를 영문으로 번역 하여 상장법인에 제공하는 서비스로서 거래소가 번역비용을 지원 * 수시공시, 공정공시, 안내공시 대상
■ 참여기업은 유가증권시장 주권상장법인 54사