2020년 3분기 해외 거래소산업 동향

해외 거래소산업 동향

Reuters, 7월 2일 유럽증권거래소연합, LSE의 매매시간 단축안을 거부
유럽증권거래소연합(FESE)은 7월 1일, 런던증권거래소(LSE)가 제안한 매매시간 90분 단축안을 거부함. 투자자들과 시장에 최선의 선택지가 아니라는 판단임 유럽의 매매시간은 유럽 대륙시간기준으로 오전 9시∼오후 5시 30분으로 아시아나 미국에 비하면 길지만, 매매시간대가 아시아시장의 종반과 미국시장의 초반과 중복되어 있음. FESE는 매매시간을 단축하면 여타 지역 증권거래소와의 경쟁에서 불리하게 된다고 판단함 LSE는 올해 직원의 정신건강의 향상 및 여성인력의 고용 확대를 위한 매매시간 단축과 관련한 의견수렴 결과를 발표하면서, 유럽의 거래소들과 협력하여 매매시간을 90분 단축하는 방안에 폭넓은 지지가 있었 음을 밝힌 바 있음 LSE는 FESE의 회원이 아니지만, 은행이 유럽 전역에서 트레이딩을 수행하고 있는 점에서 여타의 유럽 국가와의 협력이 없으면 매매시간의 단축은 사실상 어렵다는 견해를 표명한 바 있음

Reuters, 7월 2일 런던금속거래소, 새로운 전자시스템으로 옵션시장 활성화 모색
런던금속거래소(London Metal Exchange, LME)는 규정 간소화와 전자거래 시스템 개편을 통한 옵션 거래 활성화에 대한 논의를 개시 LME는 새로운 전자거래 플랫폼을 개발하여 옵션거래에 대한 참여를 확대할 수 있는 방안을 마련했다고 발표 시장개발 책임자인 Robin Martin은 플랫폼이 옵션거래를 지원하도록 특별히 설계된 기능이 탑재될 것이 라며, LME는 7월 29일까지 진행될 협의에서 변동성에 기반을 두는 현재 시스템 대신, 프리미엄에 기반을 두는 옵션호가로 변경하는 것을 포함한 제안사항에 대한 피드백을 구할 것이라고 밝힘 거래소산업 동향 LME는 또한 만기 프로세스, 틱 사이즈를 포함한 옵션시장 구조를 단순화하고 표준화할 계획이라고 밝히며, 새로운 옵션상품 개시를 고려 중이나 어떤 원자재 기초상품인지에 대해서는 언급하지 않음

Financial Times, 7월 14일 사우디증권거래소, 지수선물상품 상장 예정
사우디증권거래소(Tadawul)는 더 많은 외국자본을 자본시장에 유치하기 위한 일환으로 장내파생상품 첫 거래를 8월 말에 시작할 것이며 지난해 선보인 MSCI Tadawul 30 지수에 기초한 the Saudi Futures 30(SF30)을 상장할 것이라고 공표 Khalid al-Hussan 사우디증권거래소 대표는 “우리 자본시장이 지역 내에서 가장 클 뿐만 아니라 상품과 서비스면에서 빠르게 발전하고 있다” 며 새로운 지수선물은 8월 30일에 거래가 개시될 예정이라고 밝힘 작년에 사우디증권시장이 FTSE와 MSCI의 주요 이머징마켓 지수에 편입되고 국영 석유기업인 아람코의 매머드급 상장 이후에 더 많은 해외 펀드매니저들이 사우디 주식에 관심을 보임 정부 당국은 SF30과 같은 지수선물 헤지 상품이 더 많은 관심을 받기를 기대하며 이번 SF30의 상장은 Mohammed bin Salman 사우디 왕자가 주도하는 사우디 비전 2030의 금융시장개혁의 일환으로 석유 수입에 의존하는 경제를 탈피하기 위한 것이라 함 한편 지난해 사우디는 외국인의 상장주식 소유의 확대 허용 및 외국회사의 주식매도를 용이하도록 규정을 각각 도입 및 개정함 거래소산업 동향 해외 거래소산업 동향 162 163 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계

NNA, 7월 23일 홍콩거래소 시가총액, 세계 1위 탈환
7월 21일 홍콩주식시장에서 홍콩거래소(HKEX)의 시가총액이 종가기준으로 HK$ 4,800억 달러를 돌파 하면서 세계 거래소 중 최고를 기록함 전일 중국의 최대 전자결제서비스회사인 알리페이의 운영회사가 홍콩과 상하이에 동시상장계획을 발표하는 등, 중국본토의 유수 기업을 계속하여 성공적으로 유치한 성과가 거래소 수익증가에 기대로 연결되면서 홍콩거래소 주가 상승으로 견인함 홍콩거래소 주가는 7월 21일 종가기준으로 전일 대비 9.8% 상승한 HK$ 380 달러로서 2000년 자체상장 이래 최고치를 나타냄. 12억 6,783만여 주의 발행주식으로 산출한 시가총액은 HK$ 4,817억 달러에 이르러 미국의 CME의 시가총액 HK$ 4,630억 달러를 추월하여 세계 1위를 차지함 홍콩거래소 주가가 세계 1위를 탈환한 것은 2015년 8월 이후 약 5년만임. 홍콩거래소의 시가총액은 2015년 4월부터 5개월간 CME를 추월한 바 있음

Straits Times, 7월 25일 인도네시아 증권거래소, 유니콘 기업 상장 원해
동남아시아에서 가장 많은 유니콘 기업을 보유한 인도네시아는 이들 기업들의 상장을 도모하고 밀레니엄 세대들이 일상에서 사용하는 다양한 애플리케이션 기업에 투자할 수 있기를 바란다고 새로 거래소 임원으 로 선출된 Pandu Sjahrir가 언급함 기업가치 10억 달러 이상인 스타트업을 의미하는 유니콘은 인도네시아 시장에 6개사(차량호출서비스회사 Gojek, e커머스 플랫폼 회사 Tokopedia, Bukalapak, JD.id, 항공티켓 및 호텔예약회사 Traveloka, 전자 화폐회사 Ovo)가 존재 Pandu Sjahrir에 따르면 인도네시아 증권거래소(Indonesia Stock Exchange, IDX)는 기업 가치가 낮은 스타트업 회사들도 유치대상으로 하고 있다면서 지금은 손실이 나지만 전도유망한 기업들이라면 중소기업 전용시장(Acceleration board)에 상장할 수 있다고 설명 Pandu Sjahrir는 IPO 전망에 대한 질의에 “인도네시아는 상위 10위 기업들이 모두 기술기업인 미국이나 중국의 주식시장과 달리 지난 10년 동안 상위 10위 기업들이 실제로 변동이 없었고 여전히 은행, 금융, 전통적인 대기업이 시장을 주도하고 있다”고 설명 코로나바이러스 발생으로 인해 사람들이 상품과 서비스를 온라인으로 주문하는 트렌드 속에서 많은 인도네 시아 국민들이 쇼핑을 위해 자카르타에 근거지를 둔 Tokopedia & Bukalapak, 차량서비스 업체인 Gojek, 싱가포르에 근거지를 둔 Grab의 음식배달 서비스 앱을 사용 중 인도네시아는 올해 코로나 발생 이전에 28개 기업이 상장을 준비 중이라고 했으나 6월 말 현재 22개의 기업이 IPO를 계획 중이며 55개의 기업이 상장한 작년 대비 공모액은 감소함

Nikkei, 7월 29일 JPX, 2/4분기 순이익 13% 증가
JPX(일본거래소그룹)가 7월 29일 발표한 2020년 2/4분기(4∼6월기)의 연결결산(국제회계기준) 기준으로, 순이익은 전년동기대비 13% 증가한 120억 엔으로 나타남. 현물주식과 파생상품 관련 거래대금이 증가하여 수수료 수입이 늘어난 것임. 통합 완료한 도쿄상품거래소의 수익분도 수입증가에 기여함 매출액에 해당하는 영업수익은 12% 증가한 326억 엔으로 나타남. 현물주식의 거래대금 증가 등 핵심거래 관련 수익은 23% 증가함. 청산 관련 수익은 신규, 추가상장과 관련된 수수료 수입 감소로 인하여 상장관련 수익이 5% 감소하였음. 영업이익은 13% 증가한 183억 엔임 2020회계연도(2021년 3월 말 결산)의 연결실적은, 영업수익이 전기 대비 2% 감소한 1,215억 엔, 순이익은 11% 감소한 4,215억 엔으로 예상됨 거래소산업 동향 해외 거래소산업 동향 164 165 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계

Reuters, 8월 13일 사우디증권거래소, ESG 지수 출시 예정
사우디증권거래소(Saudi Arabia’s Stock Exchange, Tadawul)는 글로벌 지수사업자인 MSCI와 협력 하여 2020년 4분기 또는 2021년 1분기에 ESG 지수(환경·사회·지배구조지수)를 출시할 계획을 밝히며, 이 지수에는 MSCI 기준으로 최소 70개의 상장기업이 포함될 것이라고 밝힘 기후 친화적이고 지속가능한 투자에 대한 수요는 지난 몇 년 동안 증가해 왔으며 코로나의 창궐로 전 세계 적으로 투자자들의 관심이 지속가능한 저탄소 모델 사업으로 빠르게 이동하며 이에 대한 투자 수요가 한층 가속화되는 추세임 세계거래소연맹(WFE) 자료에 따르면 2019년 아람코 IPO 영향으로 시가총액 2.5조억 달러인 사우디증권 거래소는 런던증권거래소와 토론토증권거래소의 중간인 세계 9위를 차지 사우디 당국은 해외 자본을 유치하고 석유 의존적 경제를 탈피하기 위한 노력의 일환으로 해외 투자자 및 기업들을 유치하기 위하여 많은 개혁을 실시하고 있음 사우디 시장은 2019년 FTSE Emerging All Cap 지수와 MSCI Emerging Markets Index에 편입되며 많은 해외펀드를 성공적으로 유치했으며, 올해 4분기에는 상장기업들을 대상으로 ESG 지침을 제시할 계획임

Reuters, 8월 16일 이스라엘증권거래소, 기술기업을 위한 주식시장 개설
이스라엘증권거래소(Tel Aviv Stock Exchange, TASE)가 기술부문에 대한 투자를 촉진하기 위해 유통시 장을 개설함 TASE UP이라 불리는 이 시장은 민간기업이 기관 등의 투자를 받을 수 있게 도와주는 전자 플랫폼으로, 회사는 비상장기업을 유지하며, 이스라엘 증권법에 따른 보고 또는 사업설명서 게시 의무를 적용받지 않을 예정임 거래소 CEO는, 이스라엘의 첨단기술 스타트업에 대한 투자 90% 이상이 외국인 투자자이며, 지난 10년 동안 10,000개 이상의 신생 기업이 설립되었고, 기술 부문에서 조달한 자본은 550억 달러를 넘어섰다고 설명 이스라엘증권거래소는 오랫동안 기술기업 상장을 위해 노력해 왔으나 성과가 미미해 대부분의 이스라엘 첨 단기술 기업들은 주로 나스닥과 같은 다른 거래소에 상장하거나, 개별적으로 자금 공급원을 찾거나, 다국적 기업에 인수됨 이스라엘의 기술 부문은 주요 경제성장 동력이며 국가 전체 고용의 10%를 차지, 세계에서 가장 큰 기술 섹 터임에도 불구하고 이스라엘 기관의 TASE에 대한 투자가 매우 적다고 CEO가 밝힘 이를 위해 거래소는 국가의 혁신 담당 부서와 협력하여 기술기업을 지원하고 있으며 동시에 TASE UP에 상 장하도록 장려함 거래소 CEO는 이스라엘 첨단기술 부문이 TASE를 통해 국가 경제의 중추적 역할을 이어갈 것으로 기대한 다고 밝힘 이를 위해 TASE는 국제투자은행들과 함께 신규 플랫폼을 통해 자금을 마련하려는 이스라엘 기술기업을 지원하기 위한 협력을 진행 중임

Reuters, 8월 27일 뉴질랜드증권거래소, 해외해킹 공격으로 3일 연속 거래정지
8월 27일 뉴질랜드증권거래소는 현물시장 거래를 정지함. 거래정지는 3일 연속임 동거래소는 25일과 26일에도 해외로부터의 디도스(DDoS분산서비스거부)라 불리는 사이버 공격을 받아 거래를 일시 정지한 바 있음 거래소를 운영하는 NZX는, 27일 현지 시간으로 11시 10분부터 현물시장의 거래를 정지하였다고 밝히고, 사이버 공격에 의한 네트워크 접속문제에 대하여 사이버 보안 전문가와 협력하여 지속적으로 대처하고 있음을 표명함 거래소산업 동향 해외 거래소산업 동향 166 167 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계

Reuters, 8월 30일 중국 심천증권거래소, 상장기업 위험수준별 분류 예정
심천증권거래소(Shenzhen Stock Exchange, SZSE)는 관리 및 위험통제 개선의 일환으로 상장기업들을 위험도에 따라 4개의 범주로 분류할 것이라고 밝힘 공표된 기준에 따르면 5가지 기준(회계부정위험, 사업영위위험, 기업지배구조위험, 시장운영위험, 상장폐지 위험)에 의해서 분류가 이루어질 예정 규제당국은 고위험 기업에 대한 정밀 조사를 강화할 것이지만 이 분류가 주가나 투자 권고에 대한 거래소의 견해를 반영하는 것은 아니라고 함 이 제도는 즉시 시행될 예정이며 지난 주 SZSE의 스타트업 시장인 ChiNext가 상장절차를 간소화하고 거래제도를 완화한 직후에 발표됨 현재 심천증권거래소에는 2,280개의 회사가 상장되어 있으며 시가총액은 4.77조 달러임

NNA, 9월 3일 홍콩거래소, 바이오기업 자금조달 세계 1위를 목표
HKEX(홍콩거래소)의 李小加 CEO는 향후 5년에서 10년 내에 미국을 능가하는 바이오테크놀로지기업의 자금조달시장으로 성장할 수 있음을 피력. 세계적인 과학기술의 발전 속에 세계최대 인구를 자랑하는 중국 이 유리하게 작용할 것으로 예측함 HKEX가 9월 1일 온라인으로 개최한 바이오산업 심포지엄에서 주장함 李 CEO는 아직 매출이 없는 바이오기업도 상장이 가능하도록 상장규정을 개정하였던 과거를 상기하면서 “과학자와 투자자를 연결하고, 시장을 만들어 내는 과정은 결코 쉬운 일이 아니다. 당초에는 부정적인 시 각이 많았으나 최종적인 판단을 시장에 맡기자며 과감하게 추진하였기에 오늘날의 성과로 연결되었다”고 피력함 지금까지 HKEX에서 IPO를 행한 바이오기업은 20개사로 누적 자금조달액은 약 HK$ 480억 달러로 세계 2위의 실적임. 1위인 미국의 경우 상장기업 수는 16개사이나 자금조달액은 HK$ 880억 달러로 약 2배의 차이가 남 李 CEO는, 홍콩의 뒤를 지탱하는 중국의 경우, 바이오관련기술이 눈부시게 발전하고 있다는 점에서, 고령 화나 의료비용 증가문제 등에 대하여 바이오기업을 통한 해결방법을 모색할 필요가 있음을 강조함. 이러한 중국기업에 더하여 이스라엘, 영국, 기타 유럽국가 등의 바이오기업을 홍콩에 상장유치할 계획이 있음을 밝히면서 세계 1위 시장 등극이라는 야심찬 포부를 나타냄

Reuters, 9월 9일 이집트, 농산물 상품거래소 설립
이집트는 상품거래소를 설립하여 밀, 기름, 설탕, 쌀을 시작으로 2021년 상반기 내에 거래를 개시할 것이 라고 발표 세계 최대 밀 수입국인 이집트는 상품거래소를 통해 소규모 농장주와 생산업체를 보호하고 그들의 주식이 더 큰 시장에서 거래될 수 있도록 할 예정 상품거래소의 자본금은 9,100만 이집트 파운드(578만 달러)가 될 것이며, 현재 조달청 산하 무역진흥공사의 수장인 Ibrahim Ashmawy가 의장을 맡게 될 예정 Ashmawy는 농민, 상인 및 생산자는 조달청의 인증된 저장시설에 자신의 주식을 예치할 수 있으며 이곳 에서 평가 및 등급을 받은 후, 즉시 전자 플랫폼에서 거래된다며 공급과 수요에 의해 소비자 상품가격이 결정될 것이라고 설명 거래소산업 동향 해외 거래소산업 동향 168 169 오피니언 논고 증권파생상품시장 동향 거래소산업 동향 증권파생상품 관계법규 통계

Bloomberg, 9월 18일 LSE, 이탈리아증권거래소 매각관련 협상 개시
런던증권거래소그룹(LSE)이 유로넥스트 및 이탈리아 금융기관 2개사로 구성된 컨소시엄과 이탈리아증권 거래소의 매각 협상에 착수함. 이탈리아 정부가 이탈리아증권거래소를 다시 이탈리아로 가져오는 것을 목표로 움직이고 있어 한층 진전된 상황임 LSE가 이탈리아증권거래소를 매각하려는 목적은 270억 달러에 이르는 금융정보회사 Refinitive의 인수와 관련한 당국의 승인을 얻기 위함임. 인수안에서 이탈리아증권거래소의 평가액은 35∼40억 유로(47억 4천만 달러)에 이르는 것으로 알려짐 이탈리아 정부는 이탈리아증권거래소가 국채매매에 이용되는 거래플랫폼을 운영하는 MTS를 보유하고 있는 점에서 국가의 전략적 자산으로 평가하고 있으며 가까운 시일 내에 인수를 마무리하려 하고 있음

Reuters, 9월 22일 인도국립증권거래소, 싱가포르거래소와 파생상품 협의 마무리
인도국립증권거래소(National Stock Exchange, NSE)와 싱가포르거래소(Singapore Stock Exchange, SGX) 양측은 SGX의 지수선물 출시에 대한 2018년 분쟁과 관련된 중재 절차를 종료하고 업무제휴를 마무리 지었다고 밝힘 이번 제휴의 목적은 NSE의 블루칩 Nifty 50지수를 기반으로 한 SGX의 Nifty 선물거래를 인도 서부의 국 제금융센터인 구자랏 인터내셔널 파이낸스 테크 시티(Gujarat International Finance Tech City, GIFT City)에서 개시하는 것으로, 작년에 양측은 수개월 동안 논의 중이었던 협력에 대한 규제 승인을 받음 양 거래소는 Nifty 선물에 대한 더 큰 유동성 풀을 만들고 GIFT City의 매매를 촉진하는 것을 목표로 함. 특히 인도는 거의 제로에 가까운 세금, 달러 계약 및 최고 수준의 인프라를 제공함으로써 외국인 투자자를 유치하려고 노력 중임 NSE CEO(Vikram Limaye)는 이번 제휴는 국내외 참가자 기반을 넓히고 나아가 GIFT City에서의 자본 시장 생태계를 더욱 강화할 것이라고 언급 한편 NSE는 SGX가 지적 재산권을 침해했다는 이유로 SGX의 인도 주가지수선물의 출시를 반대하면서 2018년 이후 분쟁을 지속해 왔었음

Reuters, 9월 29일 오사카거래소, 내년 CME 석유지수선물 상장 예정
오사카거래소(Osaka Exchange, OSE)는 내년 4분기에 시카고상품거래소(Chicago Mercantile Exchange, CME) 석유지수선물을 상장하여 투자자에게 포트폴리오를 다양화하고 포지션을 헤지할 수 있는 기회를 제 공할 것이라고 밝힘 일본거래소그룹(JPX)의 자회사인 OSE 성명서에 따르면 상장은 규제 당국의 승인사항으로 상품의 지수는 CME가 산출하고 제공할 예정 Reuters, 9월 29일 르완다·탄자니아·우간다, 공동거래소 설립 예정 르완다, 탄자니아, 우간다 3국은 연계거래의 비용 및 시간 불일치의 어려움을 경감하고자 10년간 논의 중인 주식시장 통합계획을 빠르게 추진함 거래소 통합이 이루어지면 투자자들은 각 나라의 주식중개인 같은 장애 요인 없이도 3국의 주식을 거래할 수 있음 세계은행의 자금지원을 받는 공동거래소 설립 프로젝트는 금년 말에 완성될 것으로 예상 공동거래소가 설립되면 시가총액 약 150억 달러 규모가 될 것임. 2015년에 케냐가 소프트웨어 조달계약 부정 의혹으로 공동설립 프로젝트 탈퇴한 바 있음. 이 사건이 없었다면 더 큰 규모의 거래소 설립이 가능 했을 것임. 케냐는 동아프리카 경제 대국으로 시가총액 220억 달러의 가장 큰 규모의 주식시장을 보유함