평균 진정 범위(ATR) 계산: 주식 변동성 이해하기

평균 진정 범위(Average True Range, ATR)는 주식 또는 금융 상품의 변동성을 측정하는 데 사용되는 중요한 기술적 지표입니다. 이 지표는 특정 기간 동안의 가격 움직임을 정량화하여 투자자가 시장의 불안정성을 평가할 수 있도록 돕습니다. 이 글에서는 ATR의 계산 방법과 이를 통해 얻을 수 있는 시장 인사이트에 대해 알아봅니다.

진정 범위(True Range, TR) 계산

ATR 계산의 첫 단계는 진정 범위(TR)를 구하는 것입니다. TR은 한 거래일의 가격 변동폭을 나타내며, 다음 세 가지 값 중 최댓값으로 계산됩니다:

1. 당일 고가와 저가의 차이
2. 당일 고가와 전일 종가의 차이
3. 당일 저가와 전일 종가의 차이

예를 들어, 당일 고가가 105, 저가가 95, 전일 종가가 100일 경우, TR은 10 (105 - 95)입니다.

 

ATR 계산

ATR은 특정 기간 동안의 TR 평균값을 의미합니다. 일반적으로 14일 ATR이 많이 사용됩니다:

ATR = (전일 ATR * (N-1) + 당일 TR) / N

여기서 N은 기간을 의미하며, 대개 14일이 사용됩니다. 첫 번째 ATR 계산 시에는 단순히 처음 N일간의 TR 평균을 사용합니다.

 

ATR 활용

ATR은 주식의 일일 변동성을 측정함으로써 여러 가지 방법으로 활용될 수 있습니다:

• 정지 손실(Stop-Loss) 설정: ATR을 기반으로 한 정지 손실 수준 설정은 큰 가격 변동에 대응하여 투자를 보호할 수 있습니다.
• 진입 및 탈출 전략: 높은 ATR 값은 높은 변동성을 의미하며, 이는 진입 또는 탈출 전략을 세울 때 고려해야 할 중요한 요소입니다.
• 시장의 변동성 평가: ATR을 통해 시장의 전반적인 변동성을 평가하고, 투자 전략을 조정할 수 있습니다.

결론

ATR은 주식 시장의 변동성을 이해하는 데 필수적인 도구입니다. 이 지표를 통해 투자자는 시장의 불안정성을 정량적으로 평가하고, 이를 바탕으로 보다 정보에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있습니다. ATR 계산은 복잡해 보일 수 있지만, 이를 활용함으로써 얻을 수 있는 시장 인사이트는 매우 가치가 큽니다.