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13F 공시 보는 방법Finance/Study 2024. 3. 18. 00:50
13F 공시는 미국 증권거래위원회에서 만든 규정에 의해 1억 달러가 넘는 투자기관들이라면 모두 의무적으로 매분기 Form-13이라는 보고서 양식을 통해 공시를 해야한다.
이 13F 보고서에는 해당 투자기관이 지난 분기에 보유하고 있었던 모든 증권의 종류, 수량, 가치 등이 상세하게 기재되어 있다.
첫 번째 방법
SEC 웹사이트 https://www.sec.gov/ 인 EDGAR에서 보고서를 열람하는 방법
검색 기능을 이용해 해당 투자 회사나 그 회사의 13F보고서를 찾을 수 있다. 하지만 공시문서들은 일반인이 쉽게 볼 수 있도록 정리된 양식이 아니라서 정보를 파악하기가 쉽지 않다.
두 번째 방법
13F 보고서를 보기 쉽게 정리해둔 whalewisdom 사이트 https://whalewisdom.com/ 을 활용하는 방법이다.
메인 페이지의 research를 클릭해서 나오는 리스트들 중 latest 13f filings 메뉴를 선택해서 기관들이 올린 보고서 리스트들 중에서 보고싶은 회사의 공시를 찾아볼 수 있다.
whalewisdom 사이트 우선 13F 공시의 경우, 매 분기 종료 후 최대 45일 이후의 정보이기 때문에 그 포트폴리오를 유지하고 있을 것인가에 대한 의구심이 들 수 있다. 영업일 기준 45일이므로 주말 및 공휴일 포함 체감상 2달 정도 후에 알 수 있는 경우도 있다.
13G/13D의 경우 매수/매도 시점이후 10일 이내에 공시해야 하는 의무가 있으므로 13F에 비해서는 상대적으로 실시간 모니터링 측면에서 괜찮다. 다만 헤지펀드들은 자신들이 10일 이내에 공시해야하고 이 정보가 대중에게 공개된다는 것을 알고 있으므로, 이를 전략적으로 숨기고 싶은 경우 5% 미만으로 주식을 매수/매도한다면 이 공시의 의무가 없기 때문에 알 수 없을 수도 있다.
한계점
1. 공시 의무가 있는 종목들은 SEC에서 매 분기 지정하여 공개하는 13F Securities로 지정된 종목에만 해당한다는 점이다. https://www.sec.gov/divisions/investment/13flists.htm
SEC.gov | Official List of Section 13(f) Securities
www.sec.gov
헤지펀드에서 투자할 수 있는 미국 외 여러 국가의 주식, 채권, 옵션 등은 공시대상에서 제외가 되므로 이에대한 정보는 알수가 없다는 점이다.
2. SEC 공시 의무는 Long position에 대해서만 해당 되고 Short position에는 해당되는 않는다는 점이다.