Finance
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워런트 가치 평가: 희석 효과와 함께 이해하기Finance/Derivatives-and-options-trading 2024. 2. 28. 01:16
워런트는 흥미로운 금융 도구입니다. 이 금융 상품은 주식을 미래에 정해진 가격으로 구매할 수 있는 권리를 부여합니다. 그 가치를 산정하는 것은 단순한 과정이 아닙니다. 특히, 워런트가 주식 가치에 미치는 희석 효과를 고려할 때 더욱 복잡해집니다. 오늘은 워런트의 가치를 평가하는 방법과 이 과정에서 희석 효과가 어떻게 적용되는지를 알아보겠습니다. 워런트의 가치와 그 산정 방법 워런트의 가치는 기본적으로 내재 가치와 시간 가치, 두 가지 요소에 의해 결정됩니다. 내재 가치는 현재 주식 가격과 워런트의 행사 가격 간의 차이로 계산되며, 시간 가치는 만기까지 남은 시간과 주식의 변동성, 무위험 이자율 등을 고려하여 산정됩니다. 워런트 발행의 희석 효과 워런트 발행은 회사의 주식 수에 영향을 미치며, 이로 인해 ..
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미국 은행과 상업용 부동산 시장의 NPL 커버리지 하락Finance/Trend 2024. 2. 27. 11:24
최근 미국 은행과 상업용 부동산 시장에서 관측된 Non-Performing Loans (NPL) 커버리지의 하락은 금융 시장의 변화를 시사합니다. NPL 커버리지 하락은 은행이나 금융 기관이 부실 대출로 인해 발생할 수 있는 손실을 충당할 수 있는 자본 또는 준비금이 감소했음을 의미합니다. 이는 부채 불이행 위험의 증가와 금융 안정성에 대한 우려를 낳고 있습니다. 은행 부문의 메커니즘 미국 은행 부문에서 NPL 커버리지의 하락은 주로 금리 인상과 경제적 불확실성 증가로 인한 것입니다. 금리 인상은 대출자의 상환 부담을 증가시키고, 경제적 불확실성은 대출자의 수입 불안정성을 높여 NPL 발생률을 증가시킵니다. 예를 들어, SVB의 경우 금리 인상으로 인한 국채 매각 손실과 벤처캐피털 시장의 불안정성이 복합..
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일본 투자자를 위한 새로운 기회: 신 NISA 제도 해설Finance/Trend 2024. 2. 21. 06:01
考えてみませんか!? “NISA”で資産形成(A4判リーフレット)(PDF:604KB) はじめてみよう!NISA早わかりガイドブック(A4判 8ページ)(PDF:1,949KB) 新しいNISA概要(PDF:707KB) 일본의 금융 투자 시장에서는 '신 NISA'(新ニーサ)라 불리는 새로운 비과세 투자 계좌 제도에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 2024년부터 본격적으로 시행될 예정인 이 제도는 기존 NISA(일본의 개인형 비과세 투자 계좌)의 한계를 극복하고, 보다 유연하고 장기적인 투자를 장려하기 위한 다양한 변경 사항을 포함하고 있습니다. 이번 글에서는 신 NISA의 주요 변경 사항과 그로 인한 영향력에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 신 NISA의 주요 변경 사항 1. 제도의 무기한화 기존 NISA 계좌의 이용 기한에는..
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낮은 PBR 주식을 찾는 방법Finance/Financial-Engineering 2024. 2. 16. 13:43
PBR이 낮은 주식은 종종 시장에서 저평가되었을 가능성이 높아, 잠재적인 투자 기회를 제공합니다. 핀비즈는 강력한 주식 스크리닝 도구를 제공하여, 특정 재무 기준에 따라 주식을 필터링할 수 있게 해줍니다. 이 글에서는 핀비즈를 사용하여 낮은 PBR 주식을 찾는 구체적인 방법을 단계별로 설명합니다. 단계별 방법 먼저, 핀비즈 홈페이지에 접속 후 'Screener' 섹션으로 이동합니다. 이곳에서 'Descriptive', 'Fundamental', 'Technical' 탭 중 'Fundamental' 탭을 선택하여 기본적인 재무 지표를 기준으로 주식을 분석할 수 있습니다. 'P/B' (Price/Book) 필터를 찾아, 원하는 PBR 값으로 설정하세요. 일반적으로 PBR 값이 1 미만인 주식은 자산 가치 대..
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낮은 PBR 투자 전략: 주의해야 할 핵심 포인트Finance/Study 2024. 2. 16. 08:42
투자의 세계에서 낮은 PBR(주가순자산비율)을 기반으로 한 투자 전략은 많은 가치 투자자들에게 매력적으로 다가옵니다. PBR이 낮다는 것은 기업의 시장 가치가 그 기업의 순자산 가치보다 낮다는 것을 의미하며, 이는 종종 주식이 저평가되었다는 신호로 해석됩니다. 하지만 낮은 PBR 투자 전략을 적용할 때는 몇 가지 주의해야 할 사항이 있습니다. 1. 시장의 과도한 반응을 구분하기 낮은 PBR이 항상 좋은 투자 기회를 의미하는 것은 아닙니다. 때로는 시장이 특정 이벤트나 뉴스에 과도하게 반응하여 주가가 급락하는 경우가 있습니다. 이러한 상황에서 낮은 PBR은 일시적일 수 있으며, 기업의 근본적인 가치와는 무관할 수 있습니다. 따라서 낮은 PBR을 투자의 기준으로 삼기 전에, 해당 주가 하락이 장기적인 문제에..
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저평가된 주식 찾기 : 저 PBR 전략Finance/Study 2024. 2. 16. 04:28
시장에서 저평가된 주식을 찾는 것은 많은 투자자들의 목표 중 하나입니다. 특히, 주가순자산비율(PBR)이 1 미만인 주식은 시장 가격이 회사의 실제 자산 가치보다 낮다는 신호로, 저평가된 주식을 발굴할 수 있는 중요한 단서를 제공합니다. 그러나 낮은 PBR이 반드시 좋은 투자 기회를 의미하는 것은 아닙니다. 낮은 PBR의 원인을 면밀히 분석하고 다양한 재무 지표와 업계 전망을 함께 고려해야만 투자의 진정한 가치를 판단할 수 있습니다. 고려사항 낮은 PBR 주식에 투자할 때 고려해야 할 몇 가지 중요한 요소들이 있습니다. 우선, 시장의 과잉 반응으로 인해 주가가 급락했지만 회사의 기본적인 건전성은 여전히 견고한 경우, 이러한 주식은 잠재적인 매수 기회를 제공할 수 있습니다. 또한, 순환적 산업 내에서 경기..
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시장 변동성 분석: ATR, 볼린저 밴드, VIX를 활용한 투자 전략Finance/Study 2024. 2. 10. 09:47
변동성 분석은 투자자들이 시장의 불확실성을 이해하고, 보다 정보에 기반한 투자 결정을 내리는 데 필수적입니다. 이 분석에 유용한 여러 지표들 중, 평균 진정 범위 (ATR), 볼린저 밴드, 이격도, 역사적 변동성, 그리고 CBOE 변동성 지수 (VIX) 가 특히 주목할 만합니다. 각각의 지표는 변동성의 다른 측면을 측정하여, 투자자들이 시장의 변화를 보다 잘 이해하고 대응할 수 있게 돕습니다. 시장 변동성을 정밀하게 분석하는 것은 투자 결정의 정확성을 높이는 데 중요합니다. 이를 위해 다양한 변동성 지표들을 활용하는 것이 효과적입니다. 각 지표는 특정 측면에서 시장의 변동성을 측정하며, 이를 종합하여 사용함으로써 보다 세밀한 시장 분석이 가능합니다. ATR: 시장 변동성의 기초 지표 ATR은 주식의 일일..
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세금 신고 및 절세 전략Finance/Tax-Information 2024. 2. 9. 17:16
한국 투자자가 미국 주식을 통해 배당금을 받을 때 고려해야 할 몇 가지 중요한 점이 있습니다. 여기에는 배당금 입금 과정과 관련 세금 규정이 포함됩니다. 이 정보는 한국 투자자들이 미국 주식 시장에 참여할 때 예상할 수 있는 재정적 영향을 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 배당금 입금 과정 배당 선언: 미국 기업이 배당을 선언하면, 배당금 지급일과 배당금이 지급될 주식을 보유해야 하는 '기준일'이 공지됩니다. 기준일: 기준일에 주식을 보유한 투자자들은 배당금을 받을 권리가 있습니다. 기준일 후 주식을 매도해도 배당금은 받을 수 있습니다. 배당금 지급: 배당금 지급일에 기업은 투자자들에게 배당금을 지급합니다. 대부분의 경우, 배당금은 투자자의 중개 계좌에 직접 입금됩니다. 세금 안내 미국 주식을 통한 배당..