글로벌 금융 침체: 자산과 부채에 대한 2022년 관점

이 글에 링크된 기고문에서는 

2022년 데이터로 업데이트된 외부 국부 데이터베이스는 212개 국가 및 영토, 유로 지역 및 ECCU를 포괄하는 전 세계 외부 청구 및 부채에 대한 1970년부터 2022년까지의 연간 데이터를 제공합니다. 

 

주요 조사 결과에는 자산 가격 하락, 글로벌 인플레이션 및 약한 금융 흐름의 영향으로 2022년 글로벌 국경 간 자산 및 부채가 감소한 것이 포함됩니다.

 

자산 가격: 높은 이자율로 인한 주가 및 채권 가치 하락으로 인해 국경 간 포트폴리오 자산 및 부채 보유 가치가 감소했습니다. FDI 가치도 감소했지만 그 정도는 덜했습니다.

 

인플레이션: 인플레이션은 명목 GDP를 증가시켜 GDP 대비 자산 가치 비율을 감소시키고 금리를 통해 자산 가격에 간접적으로 영향을 미칩니다.

 

금융 흐름: 2022년에는 2021년에 비해 금융 흐름이 50% 감소하여 전 세계 GDP의 5% 미만으로 떨어졌으며, 포트폴리오 자산과 FDI 흐름이 특히 약했습니다.

 

글로벌 FDI: 금융 센터의 FDI는 부분적으로 미국 세제 개혁과 OECD의 BEPS 프로젝트 준수로 인해 2017년부터 감소하고 있습니다. 한편 선진국과 신흥경제국의 FDI는 안정적으로 유지됐다.

 

글로벌 포트폴리오 자산: 2022년 하락은 미국이 글로벌 주식 부채의 상당 부분을 보유하고 있는 세계 주식 가격의 20% 하락에 의해 주도되었습니다.

 

글로벌 포트폴리오 부채(채권): 미국 채권을 상당 부분 보유하면서 금리 상승으로 인해 장기 채권의 시장 가치가 급락했습니다.

 

글로벌 "기타 투자": 주로 대출, 예금, 무역 신용으로 구성된 이 범주는 명목 GDP 증가로 인해 2007년 이후 하락 추세를 보였습니다.

 

전반적으로 글로벌 대외 자산과 부채의 연간 변화는 자산 가격 변동에 큰 영향을 받으며, 주요 금융 시장, 특히 미국이 중요한 역할을 합니다. 아일랜드, 룩셈부르크, 네덜란드, 영국과 같은 금융 센터는 금융 중개 역할로 인해 외부 부문 통계의 모든 범주에서 중요합니다.

글로벌 금융 침체: 자산과 부채에 대한 2022년 관점

글로벌 금융 동향 

세계 GDP 대비 비율을 강조하면서 2022년 글로벌 국경 간 자산 및 부채 감소를 다룹니다. 분석에서는 국가를 금융 중심지, 금융 중심지를 제외한 선진국, 신흥 경제 및 개발도상국이라는 세 가지 부문으로 분류합니다. 이는 이들 지역 전반에 걸친 전반적인 감소를 지적하며 글로벌 금융 환경의 변화를 강조합니다.

세계 GDP의 백분율

금융 변화의 통계적 표현 

제공된 그림은 경기 침체를 보여주는 세계 GDP의 백분율로 세계 대외 부채를 나타냅니다. 이 그림은 다양한 경제 그룹에 걸쳐 재무적 가중치 분포와 부채의 상대적 규모를 이해하는 데 도움이 됩니다.

 

금융 하락의 원인 요인 

본문에서는 자산 가격 하락, 글로벌 인플레이션 압력, 금융 흐름 약화 등 금융 하락에 영향을 미치는 세 가지 중추적 요인을 식별합니다. 이러한 요소는 금융 안정성과 움직임에 영향을 미치는 시장 역학과 경제 상황의 합류를 암시합니다.

 

경제 정책 수립에 대한 시사점 

이러한 요인을 이해하는 것은 경제 정책과 금융 전략 수립에 필수적입니다. 이러한 데이터에서 얻은 통찰력은 진화하는 경제 환경을 탐색하기 위한 국제 금융 정책, 위험 평가 및 경제 계획에 대한 정보를 제공할 수 있습니다.

 

상세정보 https://www.brookings.edu/articles/the-decline-in-global-cross-border-holdings-in-2022/