팔란티어와 조비 좀 더 유망한 투자처는?

2023년 11월 현재 Palantir와 Joby Aviation은 각각 뚜렷한 강점과 과제를 지니고 있습니다.

 

팔란티어(PLTR)

최근 성능 및 AI 초점: Palantir는 3분기에 전년 동기 대비 17% 증가한 5억 5,800만 달러의 매출을 기록하며 소폭 성장했다고 보고했습니다. 회사의 주가는 특히 인공 지능, 특히 출시 5개월 만에 300명 이상의 고객을 확보한 AIP 플랫폼의 발전과 채택으로 인해 상승 추세를 보이고 있습니다. 참고

 

재무 건전성: 이 회사는 25% FCF 마진으로 상당한 무료 현금 흐름을 창출하고 있으며 지난 4분기 동안 긍정적인 GAAP 순이익을 기록했습니다. 또한 Palantir는 부채 없이 33억 달러의 탄탄한 현금 잔고를 유지하고 있습니다. 참고

 

 

가치 평가 우려: 이러한 장점에도 불구하고 Palantir의 주식은 절대적인 관점에서 과대평가되어 잠재적인 하락 위험이 있는 것으로 간주됩니다. 이러한 과대평가는 현재 수준에서 Palantir에 대한 투자의 장기적인 위험/보상 균형에 대한 의문을 제기합니다. 참고

AI 플랫폼

조비 항공(JOBY)

혁신 및 산업 포지셔닝: Joby Aviation은 고성장 부문인 전기 수직 이착륙(eVTOL) 분야의 혁신으로 유명합니다. 이 회사는 운송 부문에서 경쟁사를 능가했으며 경쟁사의 표준을 뛰어넘는 전기 충전 시스템 채택을 추진하고 있습니다. 참고

 

 

운영 진행 및 인증: Joby는 중요한 비행 테스트를 완료하고 최초의 전기 항공 택시를 미 공군에 인도했습니다. 회사는 또한 회사의 미래 운영에 필수적인 3단계 FAA 인증 완료를 앞두고 있습니다. 참고

 

 

재무 안정성 및 향후 개발: 11억 달러의 현금과 단기 투자를 통해 Joby는 강력한 재무 안정성을 보여줍니다. 회사는 상당한 인센티브를 바탕으로 오하이오주 데이턴에 최초의 대규모 제조 시설을 설립하여 미래 성장에 유리한 입지를 마련하고 있습니다. 참고

 

고려사항

• Palantir의 강점과 위험: Palantir는 강력한 AI 기능, 수익 성장 및 재무 건전성을 보여줍니다. 그러나 높은 가치 평가는 신규 투자자에게 위험을 초래하며 잠재적으로 과도한 가격이 책정될 수 있음을 시사합니다.
• Joby Aviation의 잠재력: Joby Aviation은 탄탄한 재정 지원과 혁신적인 기술로 신흥 시장에서 가능성을 보여줍니다. FAA 인증 및 운영 성과에 있어서 회사의 발전은 더 투기적이고 초기 단계의 산업이기는 하지만 강력한 미래 궤적을 나타냅니다.

 

20년 투자를 진행한다면 어디에 하는게 좋을까

• Palantir: 확립된 비즈니스, 강력한 AI 역량, AI 플랫폼 채택의 상당한 성장을 고려할 때 Palantir는 장기 투자를 위한 안정적인 선택이 될 수 있습니다. 그러나 현재의 가치평가 우려는 이 회사가 과대평가되어 장기 수익률에 영향을 미칠 수 있음을 나타냅니다.
• Joby Aviation: 신흥 eVTOL 공간의 혁신자로서 Joby Aviation은 고성장 산업에 잠재력을 제공합니다. 금융 안정성과 지속적인 발전은 긍정적이지만, 업계의 초기 성격은 20년 동안 더 높은 위험과 불확실성을 안고 있습니다.

 

주요 고려사항

1. 시장 동향: 20년이 넘는 기간 동안 시장 동향과 기술 발전은 두 회사 모두에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 위험 대 보상: Palantir는 안정성을 제공하지만 가치 평가에 대한 우려가 있는 반면 Joby는 높은 성장 잠재력을 제공하지만 위험이 더 높습니다.
3. 다각화: 다양한 부문과 위험 프로필에 걸쳐 투자를 다각화하면 장기적인 위험을 완화할 수 있습니다.

 

20년 동안의 시장 동향에 가장 적합한 회사는 어디일까?

20년 후의 시장 동향을 예측하는 것은 어려운 일이지만, 현재의 기술 동향과 시장 방향을 바탕으로 몇 가지 지식에 기반한 추측을 할 수 있습니다.

1. Palantir: AI 및 데이터 분석에 중점을 두고 있는 Palantir는 좋은 위치에 있습니다. 장기적인 성장을 위해서는 이들 부문이 크게 확대될 것으로 예상되기 때문입니다. 정부, 국방, 의료, 금융 등 산업 전반의 의사결정에서 빅데이터의 중요성이 커지면서 Palantir 서비스 시장이 성장하고 있음을 시사합니다.
2. Joby Aviation: Joby는 초기 단계이지만 엄청난 성장 잠재력을 지닌 eVTOL 및 도심 항공 모빌리티 시장에서 사업을 운영하고 있습니다. 도시화가 계속되고 지속 가능한 교통 솔루션의 필요성이 더욱 절실해짐에 따라 Joby와 같은 기업은 도시 이동성의 미래를 형성하는 데 중추적인 역할을 할 수 있습니다.

 

고려사항

• 기술 및 규제 개발: 이러한 회사의 성공은 기술 발전과 규제 환경에 달려 있습니다. 예를 들어, Joby의 미래는 배터리 기술의 발전과 항공 이동성에 대한 유리한 규제에 달려 있습니다.
• 시장 채택: Palantir의 성장은 AI 및 빅 데이터 분석의 지속적인 채택에 달려 있는 반면 Joby의 성공은 eVTOL을 실행 가능한 운송 수단으로 수용하는 것과 관련이 있습니다.

이러한 요소를 고려할 때 두 회사 모두 미래 시장 동향에 잘 부합할 수 있는 잠재력을 가지고 있지만 서로 다른 위험과 기회가 있는 매우 다른 부문에 서비스를 제공합니다. 선택은 향후 20년 동안 어떤 산업이 더 많은 잠재력과 안정성을 가지고 있다고 생각하는지에 맞춰야 할 것이라고 보입니다.

 

도심 항공 시장의 전망

일부 예측에서는 2030년까지 UAM 시장이 2040년대까지 계속 확장되면서 수백억 달러의 가치가 있을 수 있다고 제안합니다. 그러나 이러한 성장은 기술, 규제 및 인프라 문제를 극복하는 데 달려 있습니다. UAM을 도시 교통 시스템에 성공적으로 통합하면 상당한 새로운 시장이 창출될 수 있지만 이는 여전히 많은 불확실성이 있는 신흥 분야입니다.

전기 수직 이착륙(eVTOL) 차량이 등장하는 미래형 도시 풍경

규제와 인프라에서 중점적인 불확실성이 뭘까?

UAM(도심 항공 이동성) 부문, 특히 eVTOL(전기 수직 이착륙) 기술은 규제 및 인프라 측면에서 몇 가지 주요 불확실성에 직면해 있습니다.

1. 규제 승인: eVTOL 항공기는 엄격한 안전 및 운영 표준을 충족해야 합니다. 규제 승인을 얻습니다. 여기에는 미국의 FAA나 유럽의 EASA와 같은 항공 당국의 인증이 포함됩니다. 기술이 발전함에 따라 표준도 진화하므로 프로세스는 길고 복잡할 수 있습니다.
2. 항공 교통 관리: eVTOL 항공기를 기존 항공 교통 관제 시스템에 통합하거나 도시 지역에서 증가하는 항공 교통을 관리하기 위한 새로운 시스템을 개발하는 것은 중요한 과제입니다. 이를 위해서는 다양한 이해관계자와의 조정과 새로운 프로토콜 개발이 필요합니다.
3. 인프라 개발: 수직항, 충전소 등 필요한 인프라를 구축하는 것은 UAM 운영에 매우 중요합니다. 여기에는 토지 이용, 도시 계획, 지역사회 수용에 대한 고려사항이 포함됩니다.
4. 대중의 수용 및 안전 문제: 공공의 안전을 보장하고 대중의 신뢰를 얻는 것이 중요합니다. 여기에는 소음, 개인 정보 보호 및 도시 경관에 미치는 영향에 대한 우려 사항을 해결하는 것이 포함됩니다.
5. 환경 규정: 특히 소음 및 배출과 관련된 환경 규정을 준수하는 것은 UAM 서비스의 수용 및 확장에 필수적입니다. 이러한 과제를 해결하려면 UAM의 잠재력을 최대한 실현하기 위해 업계 이해관계자, 규제 기관, 도시 계획자 간의 협력이 필요합니다.