크레딧 스위스 CDS와 흐름들

2022년 9월 27일 이후

*BOJ, CP 완전 구매 시 400.0 BLN YEN 공급

체코 선거는 경제 악화로 우익 정당과 포퓰리스트의 꾸준한 상승을 보여줍니다

채권 궤멸은 100년 오스트리아 신문에서 특히 분명합니다. 가격은 연초와 비교하여 거의 절반으로 떨어졌습니다. 2020년 고점 대비 채권 가격은 3분의 1 수준에 불과하다.

출처 : @Schuldensuehner

 

Margin Debt

 브로커/딜러의 마진 계정 차변 잔액. 1997년부터 데이터는 고객의 증권 마진 계정의 차변 잔액입니다.

참고: 빨간색 음영 영역은 S&P 500 약세장에서 20% 이상 하락한 것입니다. 노란색 영역은 강세장을 나타냅니다.

Margin Debt

출처: 1996년 12월까지 뉴욕 증권 거래소, 이후 FINRA 및 Haver Analytics.

 

가스관

Gas leaks news headline

미국 당국은 몇 주 전에 발트해 연안의 가스 파이프라인에 대한 공격 가능성에 대해 독일에 경고했습니다. - 슈피겔, 출처 인용

 

나스닥

나스닥 총 수익률 YTD는 -30.36%이고 장기 만기 UST ETF는 -30.94%입니다. "리스크 패리티(Risk Parity)"는 올해 아직까지는 제대로 작동하지 않고 있습니다.

출처 : @TruthGundlach

 

통화와 채권

Dollar index

통화와 채권 유동성의 움직임

출처 : @LynAldenContact

 

BOJ는 JGB (고정금리 방식) 5년~10년 완전 FUT 매수를 위한 고정금리 채권 운용을 실시합니다.

이제 BOJ는 채권 시장 붕괴를 피하기 위해 매일 0.25%에 무제한으로 시장에 나와야 합니다.

 

현재 중국 위안화 가치는 2008년 이후 최악의 수준이다.

Chinese Yuan

 

영란은행의 채권시장 개입

BoE action

영란은행이 채권 시장에 개입한 이유는 아래 지표와 같다

출처 : APompliano

British Pounds

미국 주식 및 채권의 총 시가 총액 감소

Drawdown in total market capitalization of US equity & Fixed income

주택

Swift Deceleration US home prices

(블룸버그) - 주택 강세에 작별 인사. 10년 만에 처음으로 미국 주택 가격 -- -- 이 하락하고 있습니다.

출처 : @carlquintanilla

 

미국 30년 모기지 1970년 이후 YoY % 변화

US 30-Year Mortgage rate

중국의 부채 폭탄이 더 빨리 움직이고 있으며 추가 위안화 평가절하는 불가피해 보입니다.

출처 : @TaviCosta

 

CDS

크레딧스위스 CDS 지표

 

PCE 데이터

연준이 보고자 하는 데이터가 아니다. 핵심 PCE 디플레이터가 예상보다 더 뜨거워지고 매년 상승하고 있다.